Pay Devri, Sermaye Artırımı ve Exit

Bir şirketin ortaklık yapısı hayatı boyunca değişir: yeni yatırımcılar gelir, ortaklar pay devreder, şirket tür değiştirir ve bir gün kurucular ile yatırımcılar şirketten çıkar. Pay devri, sermaye artırımı ve tür değiştirme işlemlerinizi yürütüyor, şirket satışı veya halka arz gibi çıkış (exit) stratejilerinizi hukuki açıdan kurguluyoruz.

Pay devri nasıl yapılır?

Anonim şirkette pay senedi bastırılmamışsa pay devri yazılı bir devir sözleşmesiyle yapılır; nama yazılı pay senetleri ise ciro ve teslimle devredilir ve pay defterine kaydedilir. Esas sözleşmede devri sınırlayan hükümler varsa bunlara uyulması gerekir.

Limited şirkette pay devri daha sıkı kurallara tabidir: devir sözleşmesinin yazılı olması ve imzaların noterce onaylanması, genel kurulun devri onaylaması ve devrin ticaret siciline tescil edilmesi gerekir.

Exit nedir?

Exit, kurucuların ve yatırımcıların paylarını satarak şirketten çıkması ve yatırımlarını nakde çevirmesidir. En yaygın yollar; şirketin tamamının stratejik bir alıcıya satılması, payların başka bir yatırımcıya satılması (ikincil satış) ve halka arzdır. Exit’in nasıl gerçekleşeceği büyük ölçüde hissedar sözleşmesindeki birlikte satma, birlikte satmaya zorlama ve tasfiye tercihi hükümlerine bağlıdır.

Kapsam

• Pay devri, sermaye artırımı, dönüşüm ve exit stratejilerinin oluşturulması
• Pay devir sözleşmelerinin hazırlanması ve devir işlemlerinin yürütülmesi
• Sermaye artırımı, kayıtlı sermaye sistemine geçiş ve tür değiştirme işlemleri
• Şirket satışı süreçlerinde satıcı tarafında danışmanlık

Nasıl Çalışıyoruz

1. İşlemin amacının ve mevcut ortaklık yapısının değerlendirilmesi
2. Esas sözleşme ve hissedar sözleşmesindeki devir kısıtlamalarının ve hakların incelenmesi
3. Devir sözleşmesinin, genel kurul ve yönetim kurulu kararlarının hazırlanması
4. Gerekli izinlerin (ör. Rekabet Kurulu) değerlendirilmesi
5. İşlemin tamamlanması, pay defteri kayıtları ve tescil